现金流量套期

现金流量套期，是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。

现金流量套期的目的是将套期工具产生的利得或损失递延至被套期的预期未来现金流量影响损益的同一期间或多个期间。

账务处理

（1）指定套期工具、被套期项目

企业将已确认的衍生工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债等金融资产或金融负债指定为套期工具的，应当按照其账面价值，借记或贷记“套期工具”科目，贷记或借记“衍生工具”“交易性金融资产”等科目。

企业将已确认的资产、负债或其组成部分指定为被套期项目的，应当按照其账面价值，借记或贷记“被套期项目”科目，贷记或借记“原材料”“债权投资”“长期借款”等科目。已计提跌价准备或减值准备的，还应当同时结转跌价准备或减值准备。编制会计分录如下：

借：套期工具（有可能在贷方）

贷：衍生工具或交易性金融资产（账面价值，有可能在借方）

借：被套期项目（有可能在贷方）

贷：原材料或债权投资或长期借款（账面价值，有可能在借方）

（2）后续计量

套期工具产生的利得或损失中属于有效套期的部分，作为现金流量套期储备，应当计入其他综合收益。现金流量套期储备的金额，应当按照下列两项的绝对额中较低者确定：

①套期工具自套期开始的累计利得或损失；

②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

套期工具产生的利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。

资产负债表日，套期工具产生的利得或损失中属于套期有效部分的，借记或贷记“套期工具”科目，贷记或借记“其他综合收益——套期储备”科目；属于套期无效部分的，借记或贷记“套期工具”科目，贷记或借记“套期损益”科目。编制会计分录如下：

借：套期工具（有可能在贷方）

贷：其他综合收益——套期储备（有可能在借方）

借：套期工具（有可能在贷方）

贷：套期损益（有可能在借方）

（3）结算或终止确认时

金融资产或金融负债不再作为套期工具核算的，应当按照套期工具形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记“套期工具”科目。

企业将套期储备转出时，借记或贷记“其他综合收益——套期储备”科目，贷记或借记有关科目。编制会计分录如下所示：

借：银行存款等（有可能在贷方）

贷：套期工具（有可能在借方）

借：其他综合收益——套期储备（有可能在贷方）

贷：主营业务收入等（有可能在借方）

实务处理

公司财务人员在处理“现金流量套期”业务时，一般设置套期工具、其他综合收益等科目核算，下面将引入案例来进一步了解具体的实务处理。

【案例】2019年1月1日，甲公司预期在2019年2月28日销售一批商品，数量为100吨，预期售价为1 100 000元。为规避该预期销售中与商品价格有关的现金流量变动风险，甲公司于2019年1月1日与某金融机构签订了一项商品期货合同，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。商品期货合同的标的资产与被套期预期销售商品在数量、质次、价格变动和产地等方面相同，并且商品期货合同的结算日和预期商品销售日均为2019年2月28日。

2019年1月1日，商品期货合同的公允价值为0。2019年1月31日，商品期货合同的公允价值上涨了25 000元，预期销售价格下降了25 000元。2019年2月28日，商品期货合同的公允价值上涨了10 000元，商品销售价格下降了10 000元。当日，甲公司将商品出售，银行已收款，并结算了商品期货合同。

甲公司分析认为该套期符合套期有效性的条件。假定不考虑商品销售相关的增值税及其他因素，且不考虑期货市场每日无负债结算制度的影响。

甲公司的账务处理如下。

（1）2019年1月1日，甲公司不做账务处理，但需编制指定文档。

（2）2019年1月31日，确认现金流量套期储备时：

借：套期工具——商品期货合同 25 000

贷：其他综合收益——套期储备 25 000

（3）2019年2月28日，确认现金流量套期储备时：

借：套期工具——商品期货合同 10 000

贷：其他综合收益——套期储备 10 000

套期工具自套期开始的累计利得或损失与被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额一致，因此将套期工具公允价值变动全部作为现金流量套期储备计入其他综合收益。

（4）确认商品的销售收入时：

借：银行存款 1 065 000

贷：主营业务收入 1 065 000

（5）结算商品期货合同时：

借：银行存款 35 000

贷：套期工具——商品期货合同 35 000

将现金流量套期储备金额转出，调整主营业务收入时：

借：其他综合收益——套期储备 35 000

贷：主营业务收入 35 000