营运资金周转率

营运资金周转率是指年销售净额与营运资金的比例，反映一年内营运资金的周转次数。它是根据建立现代企业制度的要求，全面反映企业经济效益的重要指标。

营运资金周转率也称为营运资金净销售额，衡量用于为公司运营提供资金的资金与公司为继续运营和盈利而产生的收入之间的关系。

计算公式

营运资金周转率的计算公式如下：

营运资金周转率=年营业收入÷平均营运资金

平均营运资金=(期初营运资金+期末营运资金)÷2

营运资金=流动资产−流动负债

举例说明：

A公司在过去12个月中的年营业收入为2000万元，在此期间的平均营运资金为400万元，营运资金周转率的计算公式为：2000万÷400万=5(单位：次)。

温馨提示：某些因素会影响公司的营运资金周转率，包括负债或资产的变化。例如若是向企业投资2万元，会使公司的流动资产增加2万元，则意味着企业的整体营运资金将增加，并对营运资金周转率的计算有一定的影响。

营运资金周转率的比率反映了：每1块钱的营运资金能产生多少收入？例如营运资金周转率是5，则表示公司每1元的营运资金所产生的收入是其收入的5倍。

具体分析

营运资金周转率对任何公司都很重要，尤其对小公司来说更是关键，这个比率可以让公司准确地了解在履行债务之后，还有多少钱可以用于营运，代表一年中营运资金可以周转的次数，用来分析公司是否有效利用营运资金。

一般来说：

营运资金周转率高，说明公司用短期资产与负债的销售方式非常有效，每使用1元的营运资金，就会产生较高的营业收入；营运资金周转率低，表明企业投资于过多的应收账款和库存以支持其销售，这可能导致过多的坏账或陈旧库存。

为了衡量一家公司在使用其营运资本方面的效率，还可以将营运资金比率与同一行业的其他公司的营运资金比率进行比较，并观察该比率随时间的变化情况。然而，当营运资金变为负数时，这种比较是没有意义的，因为营运资金周转率也会变为负数。

需要注意的是：营运资金周转率并不是越高越好，若营运资金周转率过高，有可能反映公司营运资金不足，有可能是短期债务过高，或者流动资金过少，若应付账款也非常高，则表示公司有可能无法支付到期的账单，会即将面临周转与筹资的流动性危机，这些迹象则显示公司短期偿债能力较差，有可能某一瞬间营运资金就会变成负值，这样一来，效率再好也没有任何意义。

术语解释

营运资金，也称营运资本，是指公司在日常经营中所需的资金，计算公式为流动资产减去流动负债。

流动资产指的就是容易变现的资产，包含现金、应收账款、存货、短期投资等等，流动负债指的是一年内须偿还的债务，包含短期借款、应付账款等等。

营运资金用于衡量企业的财务风险，因为短期资金多、短期债务少，企业营运的风险则低，若是营运资金过低，企业则会面临需要筹资周转的问题。