无抛补套利

无抛补套利是指套利者在将低利率国家货币兑换成高利率国家货币，以转移到高利率国家进行金融投资获取利差时，并不在远期进行方向相反的外汇交易。

无抛补套利是否进行，取决于两国利率差异率与预期汇率变动率之间的比较。套利的成败取决于人们的汇率预期是否准确。此外，套利活动也需要一定的交易成本，如银行手续费，电报费用等。因此，套利的真正条件应当是——利率差大于预期汇率变动率与单位外汇交易的手续费之和。

无抛补套利和抛补套利的主要区别

两者区别：抛补套利是已经规避了风险的套利，而非抛补套利没有规避风险。

无抛补套利是指将资金持有者利用两个金融市场上短期利率差，将资金从利率低的国家调往利率高的国家，以赚取利差的一种外汇交易。抛补套利指投资者为防范投资期间的汇率变动风险，在进行套利交易的同时进行掉期抛补以防范汇率波动带来的风险。

抛补套利（covered interest arbitrage）是指将套利和掉期交易结合起来进行的外汇交易，套利者在把资金从甲地调往乙地以获取较高利息的同时，还在外汇市场上卖出远期的乙国货币以防止风险。