资本资产定价模式

资本资产定价模式是在一些基本假设的基础上得出的用来揭示多样化投资组合中资产的风险与所要求的收益之间关系的数学模型。

资产风险

资产的风险，是指资产收益率的不确定性，其大小可用资产收益率的离散程度来衡量。资产收益率的离散程度，是指资产收益率的各种可能结果与预期收益率的偏差。一般说来，离散程度越大，风险越大;离散程度越小，风险越小。衡量离散程度的指标主要有收益率的方差、标准差和标准差率等。

衡量指标：

【说明】反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。

【说明】在期望值相同的情况下，方差/标准差越大，风险越大。

【说明】无论期望值是否相同，均为标准差率越大，风险越大。