现金成本

现金的成本是指企业为了持有一定数量的现金而发生的费用或者现金发生短缺时所付出的代价。主要包括现金的持有成本、现金的管理成本、现金的转换成本、现金的短缺成本四个部分。

现金的持有成本

现金持有成本是指持有现金所放弃的报酬，是持有现金的机会成本，这种成本通常是以有价证券的利息率来计算，它与现金余额成正比例的变化。现金持有成本有：持有现金所放弃的报酬，持有现金的机会成本。

现金的管理成本

管理成本是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用。例如管理者的工资、安全措施费用等。为了达到现金管理的目标，现金管理要求公司各职能部门密切配合。协调行动以加强对现金的管控。

现金管理的主要内容包括：编制现金收支预算、合理估计未来的现金需求、确定*佳现金余额。

现金的转换成本

现金和有价证券之间的转换，也需要成本，称为转换成本。转换成本是指企业用现金购入有价证券以及用有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本，如买卖佣金、手续费、证券过户费、印花税、实物交割费等。

现金的的短缺成本

短缺成本是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，包括直接损失和间接损失。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随着现金持有量的减少而上升，即与现金持有量成反比例关系。