几何平均收益率

几何平均收益率是将各个单个期间的收益率乘积，然后开n次方。几何平均收益率使用了复利的思想，即考虑了资金的时间价值，也就是说，期初投资1元，第一期末则值(1+R1)元，第二期投资者会将(1+R1)进行再投资，到第二期末价值则为(1+R1)(1+R2)元，……。

几何平均收益率的计算公式

几何平均收益率即计算投资理财产品各期收益率的几何平均值。几何平均收益率的计算公式为：

几何平均收益率案例

以例子进行说明：某种股票的市场价格在第1年年初时为100元，到了年底股票价格上涨至200元，但时隔1年，在第2年年末它又跌回到了100元。假定这期间公司没有派发过股息，这样第1年的投资收益率为100％

[R1＝（200-100）/100=1=100%]，第2年的投资收益率则为-50%

[R2=(100-200)/200=-0.5＝－50％]。

实际上，投资者尽管进行了两年的股票投资，但他的实际财富情况并未发生任何变化，其净收益为零。采用几何平均收益率来计算：

这个计算结果符合实际情况，即两年来平均收益率为零。

几何平均收益率的作用

几何平均收益率，显示在按年进行复利的情况下，平均每年实际赚多少。其运用了复利思想，即考虑了货币的时间价值，能够更准确地反映投资者的真实收益情况。